Sự khởi đầu của những năm 20 Petersburg, sơn "màu xanh lục, nhấp nháy và nhấp nháy, màu sắc khủng khiếp, phốt pho". Tác giả, xuất hiện trong lời nói đầu, kết thúc bài phát biểu khai mạc của mình bằng dòng chữ: Tôi không thích Petersburg, giấc mơ của tôi đã kết thúc.
Người anh hùng của tiểu thuyết, Teptyolkin, là một sinh vật bí ẩn của người Hồi giáo - dài, gầy, với mái tóc khô màu xám, luôn đắm chìm trong những giấc mơ và suy nghĩ. "Những lùm cây đẹp đẽ thơm cho anh ta trong những giấc mơ hôi thối nhất, và những bức tượng dễ thương, một di sản của thế kỷ thứ mười tám, dường như anh ta tỏa sáng mặt trời từ đá cẩm thạch của Pentelian."
Trong số những người bạn của ông - một nhà thơ vô danh, Kostya Rotikov và Misha Kotikov, Marya Petrovna Dolmatova, Natasha Golubets, Thành phố đã biến đổi khủng khiếp và kỳ lạ. Teptyolkin sống trên Phố thứ hai của Làng nghèo. "Cỏ mọc giữa những hòn đá, và những đứa trẻ hát những bài hát tục tĩu." Trong thành phố gần như xa lạ này, trong một thế giới mới lạ, bạn bè đang cố gắng tìm một nơi cho riêng mình. Họ mơ ước còn lại một hòn đảo thời Phục hưng giữa những người sống theo các luật khác nhau. Teptyolkin thuê một tòa nhà tranh ở Peterhof, nơi bạn bè nói về sự siêu phàm. Chúng tôi, những người duy nhất chúng tôi giữ lại là những ánh sáng chỉ trích, tôn trọng khoa học, tôn trọng con người ... Tất cả chúng tôi đều ở trong một tòa tháp cao, chúng tôi nghe thấy những con sóng dữ dội đập vào mặt đá granit, Tep Teptyolkin nói với khán giả. Nhà triết học tóc xám cao lớn chơi một giai điệu cũ trên cây đàn vĩ cầm, và dường như với bạn bè rằng họ "trẻ trung và xinh đẹp khủng khiếp, rằng tất cả họ đều là những người tốt khủng khiếp".
Nhưng quá trình của cuộc sống chọn tất cả chúng lên. Và bây giờ, Misha Kotikov, một người hâm mộ của nghệ sĩ và nhà thơ bị chết đuối gần đây Zaevfratsky, kết hôn với góa phụ của anh ta, cô nàng Nikolina Ivanovna ngốc nghếch và xinh đẹp, và trở thành nha sĩ. Kostya Rotikov, một người sành nghệ thuật, người đọc Gongoru trong bản gốc và thảo luận một cách tinh tế về phong cách baroque, lush và hơi điên rồ, thu thập mùi vị xấu (cả thế giới đang lặng lẽ biến hình ảnh của anh ấy thành một hình ảnh xấu xa một chiếc hộp, thay vì hình ảnh của trường phái Venice, và những con chó trên đồng hồ, thỉnh thoảng thè lưỡi hơn Fausts trong văn học. Natasha kết hôn với kỹ thuật viên Kandalykin, một người thô tục và đạo đức giả. Teptyolkin từ bỏ công việc của đời mình "Phân cấp các giác quan" và kiếm tiền bằng cách giảng bài về nhu cầu trong ngày. Maria Petrovna, người đã trở thành vợ của ông, biến từ một cô gái trẻ thơ mộng thành một bà nội trợ rất thực tế. Một nhà thơ vô danh, nhạy cảm với thực tế và không thể thỏa hiệp, đã tự tử. Nhà thơ tháng 9, đã khỏi bệnh rối loạn tâm thần, bị điếc với những bài thơ của chính mình, được viết trong thời gian bị bệnh ("Từ tâm hồn tôi không lấy lông mi / Đôi mắt cao của tâm hồn bạn").
Marya Petrovna sắp chết. Và sau cái chết của cô, Teptyolkin trở thành "không phải là một nhân viên câu lạc bộ nghèo, mà là một quan chức nổi bật, nhưng ngu ngốc". Anh ta hét lên với cấp dưới của mình và rất tự hào về vị trí của mình. Cuốn tiểu thuyết kết thúc bằng một lời bạt, nơi tác giả xuất hiện trở lại. Ông và những người bạn của mình "tranh luận và phấn khích và làm bánh mì nướng cho nghệ thuật cao, không sợ xấu hổ, tội ác và cái chết tinh thần."
Trong phần cuối cùng của cuốn tiểu thuyết, tác giả và những người bạn của ông rời khỏi quán rượu cho một đêm mùa xuân đáng yêu ở St. Petersburg, nơi quét sạch các linh hồn trên Neva, trên các cung điện, trên thánh đường, đêm đang xào xạc như một khu vườn, hát như một thanh niên và bay như một mũi tên, đã trôi qua như một mũi tên.