Mơ về ý chí, người nông dân và chiến binh Pugachev, sau những chuyến lang thang dài, đến Yaik và trong cuộc trò chuyện với người bảo vệ Cossack biết rằng nông dân đang chờ đợi một vị vua mới - nông dân. Peter III bị sát hại dường như là một vị vua như vậy - ông sẽ cho người dân tự do phục hồi. Ý tưởng này nắm bắt Pugachev.
Anh ta đến Kalmyks và kêu gọi họ rời khỏi quân đội, chạy trốn khỏi lời thề của Nga. Ataman Kirpichnikov phát hiện ra điều này và tham gia vào cuộc bạo loạn. Một cuộc nổi loạn nổ ra trong quân đội Cossack. Cùng với các thủ lĩnh Obolyaev, Karavaev và Zarubin, Pugachev quyết định chuyển đến Moscow.
Chẳng mấy chốc, kẻ chạy trốn Ural đã kết án Khlopush tham gia với anh ta, mơ ước được nhìn thấy vị vua nông dân. Anh ta yêu cầu để anh ta đến Pugachev, nhìn thấy trong anh ta hiện thân của lý tưởng của anh ta. Khlopusha đề nghị bắt Ufa - điều này sẽ cho phép người Pugachevites có được pháo riêng.
Ataman Zarubin thu hút ngày càng nhiều quân đội đến bên cạnh Pugachev - họ đầu hàng mà không chiến đấu. Nhưng sau những thất bại đầu tiên trong trại của Pugachev, xung đột bắt đầu. Một trong những kẻ nổi loạn - Curd - đang thuyết phục trao Pugachev cho quân đội chính phủ. Anh ta được hỗ trợ bởi kẻ phản bội Kryamin. Quân đội bắt đầu hoảng loạn, và cùng với Pugachev, toàn bộ quân đội của ông bị diệt vong.
Không phải nhân vật cuối cùng của bài thơ là khao khát của Nga, phong cảnh thảo nguyên, cây khóc, bãi cát bất tận, đầm lầy muối, động từ, cánh buồm ... Không có gì mà người cô đơn có thể làm về nước Nga này. Khlopush chết, Pugachev chết, - "dưới linh hồn bạn rơi cũng như dưới gánh nặng".