Cô gái Dorothy sống cùng chú Henry và dì Em ở thảo nguyên Kansas. Chú Henry là một nông dân, và dì Em điều hành hộ gia đình. Những cơn bão thường hoành hành ở những nơi này và gia đình đã trốn thoát khỏi chúng trong hầm. Khi Dorothy do dự, không có thời gian để xuống hầm, và một cơn bão đã nhặt ngôi nhà và mang nó cùng với Dorothy và chú chó Totoshka, không ai biết ở đâu. Ngôi nhà nằm ở vùng đất huyền diệu của xứ Oz, nơi người Chewers sống, và thành công đến nỗi nó đã nghiền nát nữ phù thủy độc ác cai trị ở những nơi này. Những con munchkins rất biết ơn cô gái, nhưng không thể giúp cô trở về quê hương Kansas. Theo lời khuyên của nữ phù thủy tốt bụng phương Bắc, Dorothy đến Thành phố Ngọc lục bảo đến nhà hiền triết vĩ đại và phù thủy Oz, theo ý kiến của cô, chắc chắn sẽ giúp được gặp lại chú Henry và dì Em. Mang đôi giày bạc của nữ phù thủy độc ác đã chết, Dorothy lên đường đến Thành phố Ngọc lục bảo dọc theo con đường lát gạch vàng. Chẳng mấy chốc, cô gặp Scarecrow, người sợ một con quạ trên cánh đồng ngô và họ cùng nhau đến Thành phố Ngọc lục bảo, vì Scarecrow muốn yêu cầu Oz vĩ đại cho một bộ não nhỏ.
Sau đó, họ tìm thấy trong rừng một Lumberjack rỉ sét không thể di chuyển. Được bôi dầu bằng bơ từ tàu chở dầu để lại trong túp lều của sinh vật kỳ lạ này, Dorothy đưa anh ta trở lại cuộc sống. Lumberjack yêu cầu anh ta mang theo mình đến Thành phố Ngọc lục bảo: anh ta muốn yêu cầu Oz vĩ đại cho một trái tim, bởi vì, dường như với anh ta, anh ta không thể thực sự yêu mà không có trái tim.
Ngay sau đó, Leo gia nhập đội, người đảm bảo với những người bạn mới rằng anh ta là một kẻ hèn nhát khủng khiếp và anh ta cần phải hỏi Oz vĩ đại để có một chút can đảm. Sau khi trải qua nhiều thử thách, bạn bè đến Thành phố Ngọc lục bảo, nhưng Oz vĩ đại, tự giới thiệu mình với một chiêu bài mới, đặt ra điều kiện: anh ta sẽ thực hiện yêu cầu của họ nếu họ giết nữ phù thủy xấu xa cuối cùng ở xứ Oz, sống ở phương Tây, vẫy tay rụt rè và bị đe dọa bởi những người di cư.
Bạn bè lại lên đường. Nữ phù thủy độc ác, nhận thấy cách tiếp cận của họ, đang cố gắng bằng nhiều cách khác nhau để tiêu diệt những vị khách không mời, nhưng Bù nhìn, Iron Lumberjack và Sư tử hèn nhát thể hiện rất nhiều sự tinh tế, can đảm và mong muốn bảo vệ Dorothy, và chỉ khi nữ phù thủy gọi nó. Dorothy và Sư tử hèn nhát bị bắt. Gỗ xẻ được ném lên những viên đá sắc nhọn, rơm được đổ từ Bù nhìn. Nhưng nữ phù thủy độc ác của phương Tây đã không vui mừng lâu. Bị tuyệt vọng bởi sự bắt nạt của mình, Dorothy đã cho cô ấy uống nước từ một cái xô, và, thật ngạc nhiên, bà lão bắt đầu tan chảy, và chẳng mấy chốc, chỉ còn lại một vũng nước bẩn.
Bạn bè trở về Emerald City, yêu cầu lời hứa. Oz vĩ đại còn sót lại, và sau đó hóa ra anh ta không phải là một pháp sư và một nhà hiền triết, mà là kẻ lừa dối bình thường nhất. Có một lần anh ta là một người chơi khinh khí cầu ở Mỹ, nhưng cũng như Dorothy, anh ta được đưa vào đất nước Oz bởi một cơn bão, nơi anh ta đã lừa được người địa phương cả tin và thuyết phục họ rằng anh ta là một phù thủy mạnh mẽ. Tuy nhiên, anh ta đáp ứng yêu cầu của những người bạn của Dorothy: anh ta nhét đầu con bù nhìn bằng mùn cưa, khiến anh ta cảm thấy một sự khôn ngoan vội vã, nhét một trái tim bằng lụa đỏ vào ngực của Lumberjack và cho Sư tử hèn nhát uống một lọ thuốc từ chai.
Nó khó khăn hơn để thực hiện yêu cầu Dorothy. Sau nhiều suy nghĩ, Oz quyết định làm một quả bóng bay lớn và bay trở lại Mỹ cùng cô gái. Tuy nhiên, vào giây phút cuối cùng, Dorothy vội vã bắt Totoshka đã trốn thoát và Oz bay đi một mình. Bạn bè đi xin lời khuyên đến nữ phù thủy tốt bụng Glinda, quốc gia miền Nam cai trị Quodling. Trên đường đi, họ phải chịu đựng trận chiến với Cây Chiến, đi qua một quốc gia bằng sứ và làm quen với những Đầu súng rất không thân thiện, và Sư tử hèn nhát đã trấn áp một con nhện khổng lồ khiến cư dân rừng sợ hãi.
Glinda giải thích rằng đôi giày bạc được Dorothy lấy từ một nữ phù thủy độc ác ở vùng đất Munchkins có thể đưa cô đến bất cứ nơi nào, kể cả đến Kansas. Dorothy nói lời tạm biệt với bạn bè. Bù nhìn trở thành người cai trị Thành phố Ngọc lục bảo. Lumberjack là chủ nhân của Migun, và Sư tử hèn nhát, như lẽ ra, là vua của cư dân rừng. Chẳng mấy chốc, Dorothy và Totoshka thấy mình ở Kansas quê hương, nhưng không có đôi giày bạc: họ bị lạc trên đường đi.